这个问题其实答案很简单，但是由于被经常问到，所以特此整理一篇文章，下次可以直接分享来回答问题。

有全款可以买房的人

首先如果你能全款买房，这个话题就此结束。但是即便能全款买房我还是建议贷款，想下你有100万，你全款买了100万的一套房子，和交20%的首付，贷款80万是不一样的，你同样拥有这个房子，但是你多出来了80万可以作为投资。说个极端的例子，如果你贷款额度很高（当然大多数人的极限是67万，原因不讨论），你完全可以买5套100万的房子。

为什么这么算呢？这个涉及到回报率，100万的房子，假设每年升值5%，那投入100万，赚的5万，回报率是5%，那么买5套房子呢？同样是100万，但是你的房子升值了25万，那么回报率是25万。这还只是计算房价升值，还没计算租房等其他回报，当然25%不是纯回报率，还涉及到贷款利息，利息按照4%算的话（现在快到5%了），400万的贷款，每年是16万。回报率依旧还有9%。

即便利率由于加息一直往上升，但是我们考虑到4套房子（一套你自己住）收入的房租，也是大大高于一套房子的投资的。

只能贷款买房的人

贷款买房的算法会更加清晰，因为贷款本身有一些手续费等，虽然不是很多，但是也是影响到收入，同样都是贷款的话，都需要交这个费用。

假设你有30万，买了100万的房子，是首付20万，还是首付30万呢？我的答案是20万，理由和上面类似。

100万的房子，一年如果涨到了105万，利率4%：

• 20万首付的回报率是：5 – 80*0.04 / 20 = 9% （利息3.2）
• 30万首付的回报率是：5 – 70*0.04 / 30 = 7.3% （利息2.8）

而且首付20万，还没有计算剩下10万投资的回报率。如果回报率低于4%（0.4/10)，还是考虑下。但是现金为王的时代，拿着现金能干的事情有很多很多，比如：（防不慎防系列广告位招租）。

结语

其实这个就是非常简单的杠杆原理，房屋是保值的，他会随着货币不断的升值。你贷款的钱其实就是一个杠杆，首付20%等于加了4倍杠杆，30%等于只有2.x倍杠杆。在盈利稳定的情况下，杠杆越高，收入越大。

当然本文只是粗略的计算，回报率完全不准确，就像上面提到的，贷款和不贷款里面有很多的隐形费用，房屋出租也是一样，消耗精力且有风险，并且我们没有计算房产税等因素。但是对于大多数买自住房的人来说，合适的利率，贷款越多月合算。当然，还有个条件是，你知道如何去打理剩下的钱。